阳光人寿2亿投资杭州鼎晖新趋势PE基金
证券
刘敬元近日，阳光人寿在中国保险行业协会站披露，公司已作为有限合伙人，认缴出资2亿元，投资杭州鼎晖新趋势股权投资合伙企业（有限合伙）。合伙企业的普通合伙人鼎晖天津为阳光人寿的关联方。根据披露信息，鼎晖股权投资管理（天津）有限公司（简称
鼎晖天津
）的子公司北京鼎晖东方投资管理有限公司持有阳光保险集团股份有限公司的股份，从而间接持有阳光人寿5%以上股份。根据《保险公司关联交易管理暂行办法》，鼎晖天津构成阳光人寿的关联方，阳光人寿与鼎晖天津的交易属于关联交易。2015年10月26日，鼎晖天津作为普通合伙人，与各有限合伙人共同签订了《杭州鼎晖新趋势股权投资合伙企业（有限合伙）有限合伙协议》，正式设立杭州鼎晖新趋势股权投资合伙企业（有限合伙）（下称
杭州鼎晖
）。本次交易中，阳光人寿作为
杭州鼎晖
的有限合伙人，认缴出资2亿元。该交易额度超过阳光人寿上一年度末净资产的1%，已构成重大关联交易。《证券》查阅天津工商企业注册信息发现，鼎晖股权投资管理（天津）有限公司注册资本1亿元，两大发起人为中国投资担保有限公司、天津泰鼎投资有限公司。其中，中国投资担保有限公司为中国最大的另类资产管理机构之一的鼎晖投资的投资人之一。公开资料显示，鼎晖投资成立于2002年，截止到2013年12月31日管理的资金规模超过870亿元人民币。经过十余年的发展，鼎晖投资已拥有私募股权投资、创业投资、地产投资、夹层投资、证券投资、财富管理六大业务板块，目前在我国香港地区、新加坡、北京、上海、深圳、雅加达设有公司或分支机构。鼎晖投资陆续投资了150多家企业，其中30多家已经在国内外上市。逐渐为业内共识的是，险资投资私募基金于双方是共赢之举。对于希望从企业的持续成长中获得股权价值回报的PE基金来说，规模大、久期长的险资是理想的资金来源；而对于险资机构来说，参与股权投资是提高资产收益的现实诉求，而以有限合伙人身份投资PE基金的方式或许比直接投资更为稳健。阳光人寿认为，本次投资对公司有三方面正面影响。包括：提升整体盈利能力，进一步提高资金使用效率；与基金的普通合伙人分工协同，互补直接股权投资业务，保障风险与收益平衡；进一步拓宽战略合作平台，深层挖掘PE行业投资机遇。（刘敬元）