交易所国债6月11日收盘小幅上涨
上证国债市场6月11日窄幅震荡，现券涨跌互现。上证国债指数收盘报125.35点，上涨0.01%。获利回吐压力显现，信用债高位震荡。5月经济数据显示，中国经济前景喜忧参半，未能指引债市明确方向。
上证国债指数6月11日早盘小幅高开，其后基本呈现窄幅波动态势，最终以红盘报收，全天共成交34万手，较10日成交60万手萎缩43%。交易中的37只国债有7只上涨，2只持平，8只下跌，20只未成交。国债市场6月11日震荡盘整，5月份宏观经济数据显示中国经济前景喜忧参半，未能指引债市明确方向。端午假期临近，市场交投也偏冷清。
中国5月份CPI较上年同期上升3.1%，涨幅超出了*府目标，这显示中国仍面临通货膨胀压力。因翘尾因素影响，中国物价高点可能出现在6、7月份，投资者近期需重点关注于1年期央票发行收益率能否继续上扬，债市短期内或维持弱势。不过，5月CPI走高不太可能促使央行在短期内上调基准利率，由于全球经济形势依然复杂，一些机构甚至预计央行不会在今年加息。
央行最新金融数据显示，5月末M2较上年同期增长21%，M1同比增长29.9%，均低于前一月。这显示，金融体系资金非常宽松的局面已于5月中旬改变，货币供应量增速回落，央行数量调控压力减轻。在农业银行IPO之前，央行倾向于在公开市场投放资金，这利好债市资金面。
总体来看，国家统计局最新数据显示，中国宏观经济依然延续向好的势头，消费的增长显著超过预期，可以相信是一系列拉动消费*策的作用在显现；受近期紧缩措施影响，工业产值、固定资产投资增长放缓，但回落态势平稳；5月份CPI同比增长超过3%的情况会再延续2-3个月后见顶回落。市场面临的最大问题依然是未来*策趋势的不确定性。仅从目前情况来看，在9月份之前，*策不会有明显的调整或转向，经济收缩*策的效果会在三到四季度更加显现。
中国进出口银行6月11日发行了123.2亿元10年期金融债，中标利率为3.60%，该结果落在预期上限，与二级市场同期限品种收益率持平。分析人士表示，尽管端午假期前市场资金面偏紧，但长期债券仍因年内加息预期弱化而具备一定配置价值。
从盘面上看，成交国债涨跌互现，期限特征不很明显。剩余期限10年以上的05国债(4)持平于105.00元；03国债(3)上涨0.04%，报97.88元；21国债(7)下跌0.02%，报107.63元。剩余期限在1-10年的03国债(8)下跌0.09%，报102.11元；21国债(12)下跌0.12%，报101.30元。剩余期限在1年以下的03国债(11)下跌0.17%，报100.82元。5年期国债05国债(11)上涨0.98%，报100.98元，列涨幅首位。10年期国债21国债(10)下跌0.24%，报101.10元，列跌幅首位。
信用债市场6月11日继续高位震荡，上证企业债指数最高探至141.20点，最低探至140.09点，收盘报141.19点，上涨0.01点或0.01%，成交个券中，10鲁商债上涨4.28%，报104.80元，列涨幅首位；06航天债下跌0.50%，报96.02元，列跌幅首位。深证企业债指数最高探至130.04点，最低探至129.99点，收盘报130.02点，下跌0.02点或0.02%，成交个券中，01三峡10上涨0.50%，报101.50元，列涨幅首位；02电15下跌2.93%，报101.92元，列跌幅首位。公司债指数最高探至124.08点，再创历史新高，最低探至124.02点，收盘报124.08点，上涨0.04点或0.03%，成交个券中，09隧道债上涨0.38%，报102.90元，列涨幅首位；08钒钛债下跌0.37%，报108.20元，列跌幅首位。分离债指数最高探至125.73点，最低探至125.22点，收盘报125.68点，下跌0.01点或0.01%，成交个券中，07深高债上涨0.44%，报91.60元，列涨幅首位；06中化债下跌0.36%，报95.34元，列跌幅首位。
受沪深股市高开震荡影响，两市成交的8只可转债6月11日涨跌互现，其中有3只上涨，2只持平，3只下跌。澄星转债(110078)上涨0.43%，报113.89元，列涨幅首位；博汇转债(110007)下跌0.22%，报113.00元，列跌幅首位。
沪深交易所债券指数6月11日收盘报价一览:
当日收盘价 涨跌点 涨跌%
上证国债指数
125.35 +0.01 +0.01
上证企业债指数 141.19 +0.01 +0.01
深证企业债指数 130.02 -0.02 -0.02
公司债指数
124.08 +0.08 +0.03
分离债指数
125.68 -0.01 -0.01